华大九天EDA工具覆盖率达80%，2027年目标实现全流程国产化

2025年11月6日，华大九天（301269.SZ）出席华泰证券2026年度投资峰会，披露公司2025年全年新增订单预计同比增长超80%，制造端与AI芯片设计公司订单贡献显著。

国产替代加速

目前国内EDA市场中，国产软件市占率约为20%，华大九天约占其中一半，达10%。受美国对核心EDA软件出口限制收紧影响，国内半导体厂商国产化意识显著提升，下游企业普遍启动国产EDA工具试用。

华大九天已与国内多家主流AI芯片设计公司签订订单，将逐步贡献收入。公司表示，EDA工具覆盖度已达80%，预计2027年可实现全流程补齐。

产品研发进展

华大九天已在模拟、平板显示、射频、存储电路设计四大领域实现全流程覆盖。2025年三季度发布一系列新产品：

数字设计自动化平台Andes 2.0，聚焦算法与多线程性能优化；光学临近效应优化工具OptimusPro，适配先进工艺节点；工艺诊断与可视化平台Vision+，强化晶圆制造分析功能；四款数字电路设计签核工具。

公司目标2027年实现数字电路设计、晶圆制造环节EDA工具的全流程覆盖。

并购拓展布局

华大九天持续推进核心技术收并购，重点补齐数字芯片设计中的布局布线工具、晶圆制造EDA工具中的光刻相关工具等。公司表示正积极寻找具有核心技术实力的潜在标的，2026年收并购节奏有望加速。

华泰证券维持公司2025-2027年收入预测为15.65/20.65/26.62亿元，对应归母净利润分别为2.06/2.77/3.56亿元，给予"增持"评级。